课程大纲：

第一模块  企业经营风险和现金流危机

案例导入：威马汽车为什么会陷入流动性危机

企业经营风险和流动性风险

没有痛苦就没有回报：流动性风险和回报的平衡

商业模式的上限和下限

讨论：从现金流角度出发，航空公司是一门好生意吗？

企业经营失败的财务因素和非财务因素

宝贵又不昂贵的教训：现金流失败案例

实用工具：预警现金流危机的七个标准

第二模块  资本结构和企业的持续经营

公司财务的风格诊断 ：激进、保守还是稳健

资本的期限结构和权属结构

资本的市场价值和目标价值

公司不同的阶段该如何设计资本结构

案例：资本结构设计的失败导致的经营失败

如何找出资本结构的不合理性

如何设计最优的资本成本

资本结构设计中的税收筹划

案例：为什么恒大和万科的资产负债率相差并不大而前者遇到了严重的现金流危机？

资产负债率高意味着资金风险一定就高吗？

头脑风暴：大型企业如果控制资产负债率？

从资产负债率和现金的动态变化中预测潜在的风险

利率是进行债务融资唯一需要考虑的因素吗？  

警惕资产中的水分：资产的实际价值和账面价值

如何识别被掩盖的负债

第三模块  现金流量与营运资金管理

现金流的战略分类

现金流量的分类管理

自由现金流：三种不同计算方法的自由现金流

案例：为什么庞大汽车注定会现金流失败？

如何从现金流量表中预测未来潜在的现金流危机？

案例：稳健经营的公司现金流量表的特征

流动资产投资和销售额

营运资金管理和预测

案例讨论：公司现金流短缺的原因及应对方法

业务循环中个节点现金流量管理重点

现金周转模式和最佳现金持有量的确定

用现金流指标评价企业的盈利质量

第四模块  资金计划和融资策略

 中国多层次资本市场的结构

资本市场成熟度、公司治理结构和融资顺序

公司战略的重要组成部分:融资策略

公司融资策略的顶层设计

融资时机的重要性：什么融资时机是好时机

常见的融资误区

如何识别融资过程中的骗局

公司制定长期资金计划和短期资金计划的方法

案例：万科资金预算的原则

公司融资全景图

公司内源融资渠道

常见的间接融资渠道

       信贷业务中银行的观察重点

       债券和中期、短期融资券

       信托资金的获得

       海外融资的优劣性

资产证券化的原理

       实体资产证券化

       信贷资产证券化

       证券资产再证券化

延伸：曾经的蚂蚁金服资金运作逻辑图

       京东金融凭什么获得100%的回报率？

工作坊：案例研讨会

本次工作坊通过案例研讨会的形式展开，围绕企业资金成本与资本结构优化主题，分小组对案例中的问题进行分析，头脑风暴，找到解决方案，并通过presentation展示成果

老师对每组学员的解决方案进行专业点评与“灵魂拷问”，并引导其他学员发出“挑战”提问和经验分享，最终形成可行性方案成果

主办单位：

上海复锐企业管理咨询有限公司

联系方式：

电话：021-65210156、021-65214838、18917636997

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